自2015年國務院發布的《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》實施以來，陜西、湖南、山東等省份已經相繼開展政府性融資擔保體系建設工作。去年9月，由中央財政發起、聯合有意愿的金融機構共同設立的國家融資擔?；鹨颜竭\營。

　　2月14日，國務院辦公廳發布《關于有效發揮政府性融資擔?；鹱饔们袑嵵С中∥⑵髽I和“三農”發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），針對融資擔保行業存在的種種問題，對政府性融資擔?；鸬臉I務定位、擔保費率標準、銀擔合作機制、監管考核機制以及機構建設等方面作出了詳細部署，為緩解小微企業、“三農”等普惠領域融資難、融資貴，支持發展戰略性新興產業，促進大眾創業、萬眾創新提供了強有力的政策保障。

　　瞄準“小”“農”

　　引導金融機構加大貸款投放

　　“去年9月份正式運營的國家融資擔?；鹨延型怀鲋鳂I、服務小微企業和‘三農’的量化要求?！敝袊嗣翊髮W重陽金融研究院副院長董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示，《指導意見》明確政府性融資擔?；鸬闹鳂I是聚焦支小支農，通過降低貸款利率和擔保費率，為符合條件的小微企業、“三農”提供便捷、高效、低成本的貸款，對于緩解小微企業和“三農”領域融資難、融資貴將發揮重大作用。

　　2018年以來，小微企業融資難、融資貴問題備受關注。政策層面也相繼采取定向降準、專項資金支持等措施。但由于小微企業普遍存在抵押物不足、風險較高等問題，金融機構服務小微企業的力度仍有待加強。長期處于金融支持薄弱地帶的“三農”領域也是如此。

　　“多年來，由于存在地域發展不平衡、主業不突出、收費較高等原因，政府性融資擔保機構服務“小”“農”的功能發揮有限?！倍ｍ当硎?，通過政府性融資擔保機構的政府增信，能夠撬動更多銀行機構支持小微企業和“三農”，構建更為完善的支小支農金融服務體系。

　　《指導意見》明確了聚焦支小支農主業的“四不得”，即不得偏離主業盲目擴大業務范圍、不得為政府債券發行提供擔保、不得為政府融資平臺融資提供增信、不得向非融資擔保機構進行股權投資。同時，《指導意見》設置了明確的“費率紅線”，堅持保本微利運行，切實降低小微企業和“三農”的綜合融資成本。各級政府性融資擔保、再擔保機構適時調降再擔保費率，引導合作機構逐步將平均擔保費率降至1%以下。國家融資擔?；鹪贀I務收費一般不高于省級擔保、再擔?；穑C構），單戶擔保金額500萬元以上的再擔保業務收費。

　　值得注意的是，有專業人士表示，逐步壓縮大中型企業擔保業務規模，確保支小支農擔保業務占比達80%以上以及進一步降費讓利的要求，對政府性融資擔保機構來說也是較大的挑戰。而如何在聚焦主業、降低“小”“農”綜合融資成本的基礎上做到穩健合規運營，值得業界思考和探索。

　　完善銀擔合作風險分散機制

　　拓寬資金來源渠道

　　銀擔合作一直以來廣受關注。2015年發布的《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》就提出了鼓勵銀行業金融機構主動對接，簡化手續，積極擴大、深化銀擔合作；對合作的融資擔保機構，按照市場化原則，提供風險分擔、不收或少收保證金、提高放大倍數、控制貸款利率上浮幅度等優惠條件；適當下調風險權重等。

　　長期以來，銀擔合作存在地位不對等、風險分擔機制不健全等問題。據悉，目前銀擔合作的準入門檻較高，商業銀行普遍要求與資本實力雄厚的擔保機構合作。在風險分擔方面，多數商業銀行要求融資擔保機構全額代償。

　　針對上述問題，《指導意見》提出了完善銀擔合作機制的量化要求。原則上國家融資擔?；鸷豌y行業金融機構承擔的風險責任比例均不低于20%，省級擔保、再擔?；穑C構）承擔的風險責任比例不低于國家融資擔?；鸪袚谋壤?。對于貸款規模增長快、小微企業和“三農”主體戶數占比大的銀行業金融機構，國家和地方融資擔?；鹂梢蕴岣咦陨沓袚娘L險責任比例或擴大合作貸款規模。

　　“完善銀擔合作風險分擔機制，能夠更好地發揮國家增信作用，形成銀擔合力。同時，銀行可以適度給予利率優惠，降低支小支農的綜合融資成本?！倍ｍ当硎?，商業銀行具有接近市場、風險管控、貸后管理等方面優勢，其參與不僅能有效提高小微和“三農”的信貸可獲得性，還能為融資擔保機構穩健運營增添保障。

　　據悉，各地已經有不少銀擔合作的成功案例。比如安徽省“4321”模式，對小微企業擔保貸款出現的代償由原擔保機構、安徽省擔保集團、合作銀行及地方財政按4∶3∶2∶1的比例分擔。

　　此外，在擴大資金補充渠道方面，《指導意見》強化了財稅資金的正向激勵，中央財政要對符合條件的地方予以獎補激勵，有條件的地方也可給予適當擔保費補貼。同時，還要探索建立政府、金融機構、企業、社會團體和個人廣泛參與，出資入股與無償捐資相結合的多元化資金補充機制。